Ricardo Acuy
Financial Planning • Investments • Mortgages
Kolik vás skutečně stojí vaše investice
Porovnání dvou způsobů investování při stejném tržním výnosu, včetně nákladů, které na první pohled vidět nejsou.
Porovnání celkových nákladů
CZK • roky • % p.a.
Společné předpoklady
%
Výnos trhu nebo daného aktiva před odečtením jakýchkoli poplatků. Do políčka vpravo lze zapsat i hodnotu nad 25 %.
Výnos se nyní zadává v pokročilém nastavení níže.
Pokročilé zadání výnosu
%
%
Zapíše se do tisku, aby bylo srovnání doložené.
Srovnávat lze jen fondy se srovnatelným mandátem za stejné období. Rozdíl mezi akciovým ETF a smíšeným fondem je z velké části dán složením portfolia, ne poplatky.
let
Doba, po kterou zůstávají peníze investované.
Částka vložená hned na začátku. Může být i nula.
Vlastní částka investovaná každý měsíc.
Příspěvek zaměstnavatele do produktu na stáří. Vstupní poplatek z něj je omezen na 0,2 %.
%
O kolik procent se každý rok zvýší pravidelný vklad.
%
Při nule jsou výsledky v nominálních částkách. Vyšší hodnota přepočítá výsledek na dnešní kupní sílu.
Dlouhodobý investiční produkt. Vlastní vklady lze odečíst od základu daně, orientačně 15 % z vkladu do 4 000 měsíčně, tedy nejvýše 7 200 ročně.
ETF a poradce
0,70 % p.a.Nástroj s nízkou nákladovostí, poplatek za správu se účtuje samostatně vedle fondu.
%
TER je souhrnná roční nákladovost nástroje. Strhává se uvnitř fondu, ve vykazované výkonnosti už je zahrnutá.
%
Roční odměna za sestavení a vedení portfolia. Účtuje se mimo fond, samostatně.
%
Jednorázový poplatek z každého vkladu, strhává se při nákupu.
Aktivně řízený fond
1,80 % p.a.Podílový fond, kde je odměna správce i distributora součástí nákladovosti fondu.
Typické hodnoty:
%
Souhrnná roční nákladovost fondu. Obsahuje odměnu správce i provizi distributora, ve vykazované výkonnosti fondu je už zahrnutá.
%
Jednorázový poplatek z každého vkladu, strhává se při nákupu.
Rozdíl v konečné hodnotě
–
Konečná hodnota: ETF a poradce
–
Konečná hodnota: aktivně řízený fond
–
Vývoj majetku v čase
ETF a poradce
Aktivně řízený fond
Bez nákladů
Přejeďte myší nebo prstem pro hodnoty v konkrétním roce.
| Položka | ETF a poradce | Aktivně řízený fond |
|---|---|---|
| Průběžné náklady celkem | – | – |
| Vstupní poplatek | – | – |
| Čistý výnos pro klienta | – | – |
| Zaplaceno na vstupních poplatcích | – | – |
| Konečná hodnota | – | – |
| Celkový dopad nákladů | – | – |
Celkem vloženo
–
Počáteční vklad, vlastní vklady a příspěvek zaměstnavatele.
Daňová úleva DIP celkem
–
Zobrazí se po zapnutí režimu DIP.
Jak se to počítá.
Obě varianty počítají se stejným hrubým tržním výnosem před náklady a teprve od něj se odečítají náklady dané varianty. Bez toho nelze porovnat fond, jehož TER je už zahrnutý ve vykazované výkonnosti, s řešením, kde se poplatek za správu účtuje zvlášť. Model předpokládá, že aktivní správa hrubý výnos oproti trhu nepřidává ani neubírá. Jde o předpoklad, ne o doložený fakt. Model nepočítá s transakčními náklady, měnovou konverzí, výkonnostními odměnami ani se zdaněním.
K čemu to slouží.
Samotná výše poplatku nevypovídá o ničem. Rozhoduje, co za něj klient dostane a kolik mu po nákladech zůstane. Proto jsou v kalkulačce uvedené i moje vlastní poplatky.